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权益分派之“自派”和“代派”
2017-02-16  作者:华数传媒

上市公司的权益分派,主要由(分红)现金分红、送股(送红股)和转股(资本公积转增股本)中的一种或多种构成,一般除单独进行资本公积转增股本外,均会搭配现金分红这一分派方式,如“分红”、“分红+送股”、“分红+转增”、“分红+送股+转增”(以下统称为“权益分派”),这些权益分派将涉及自派与代派的问题。

一、什么是自派、代派?


自派指上市公司直接向部分股东发放现金红利,而代派指上市公司委托中国结算代发全部股东的现金红利,或者向除自派以外的其它股东发放现金红利。现实中,上市公司的权益分派通常采取自派与代派相结合的方式进行。


二、哪些股东会被“自派”?


上市公司可以选择按“股份性质”或“股东账户”对部分股东进行自派(B股上市公司则只能按“股份性质”自派,且发起人股和高管锁定股份必须自派,其余部分代派)。


三、自派的特别事项


相较于全部进行代派,选择部分自派的上市公司还会涉及以下特别事项:

1、应事先征得自派股东书面同意:上市公司应征得所有自派股东关于由上市公司直接为其派发现金红利的书面同意。

2、自派股东需保证不减少股份:自派股东需保证在上市公司申请权益分派之日至股权登记日期间,证券账户内的股份不减少。(若因上述股东账户内股份减少造成中国结算代派资金不足,将影响权益分派的正常实施,上市公司股票也将面临停牌。)

3、上市公司出具承诺:上市公司还应按照中国结算要求的格式编制《上市公司承诺》,承诺上述12所述事项,并承担应相关原因导致代派现金红利不足的责任与后果,上市公司在进行权益分派申请时应提交上述承诺。

4、权益分派公告中的披露:上市公司应在权益分派实施公告中披露自派股东的相关情况。(上市公司提交申请通过后,系统将自动生成公告模板,上市公司在公告模板基础上,可根据深交所的《上市公司分红派息、转增股本实施公告格式》增加或补充相关内容,但不可删减模板中已包含的内容。)


四、权益分派中的红利发放和税的代扣代缴


中国结算根据股权登记日当日收市后股东的持股情况对代派范围内的股东进行红利发放,自派股东则由公司向该部分股东直接发放现金红利。

无论是自派还是代派,上市公司均按照以下方式进行代扣代缴:

1、在公司进行权益分派的时候,公司自派或者中国结算代派时,派发到公司股东资金账户中的现金红利金额为按照规定实施扣税后的现金红利款。

2、个人股东转让股票时,中国结算将根据其持股期限计算应纳税额,由股份托管机构从个人资金账户中扣收并划付中国结算,中国结算于次月5个工作日内划付上市公司,上市公司应在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳。

3、对于QFIIRQFII外的其他非居民企业,上市公司不代扣代缴所得税。

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