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资本市场周报 2022第26期
2022-07-04  作者:华数传媒

一、宏观经济

 

本周,A股市场冲高震荡,三大股指周线出现分化,北向资金呈流入态势,A股三大股指分化。上证指数周涨幅达1.13%,报3387.64点;深证成指周涨幅达1.37%,报12860.36点;创业板指周跌幅达1.50%,报2781.94点。

 

有分析人士指出:中外宏观政策周期持续反向特征依然明显。国内通胀相对温和,相对海外市场,国内市场下半年可能维持相对韧性。如果全球市场下半年波动加大,中国市场也将受到一定牵连。

 

二、宏观经济大事件

 

16月制造业PMI重回景气区间

 

630日,国家统计局发布6月份PMI50.2%,比上月上升0.6个百分点,重回临界点以上。

 

6月数据显示,大型企业PMI50.2%,连续两个月高于临界点,延续恢复性扩张势头。中型企业PMI51.3%,高于上月1.9个百分点,升至扩张区间,生产活动有所加快。小型企业PMI48.6%,高于上月1.9个百分点,小型企业恢复进程相对较慢,但景气水平有所回升。

 

整体来看,6月份我国经济触底反弹,回升态势基本确立,但经济恢复进程中的不平衡问题仍需关注。

一是供需恢复不平衡。企业调查显示,6月份反映市场需求不足的企业比重为49.3%,处于较高水平,表明从企业感受来看,相比企业产能恢复速度,市场需求恢复相对滞后。

二是行业恢复不平衡。制造业21个细分行业PMI中,有9个细分行业PMI较上月下降,8个细分行业PMI低于50%。结合来看,当前经济恢复基本面仍需进一步巩固,需要进一步扩大有效需求,落实重要原材料和基础产品保供稳价,夯实经济回升动力,促进产业链联动回升。

 

2、五部门:到2025年打造200家百亿规模知名品牌

 

工信部等五部门日前联合印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》提出,到2025年,在纺织服装、家用电器、食品医药、消费电子等行业培育200家智能制造示范工厂,打造200家百亿规模知名品牌。更好满足和创造消费需求,增强消费拉动作用,促进消费品工业加快迈上中高端。

 

●《方案》提出,到2025年,企业经营管理数字化普及率、企业数字化研发设计工具普及率、应用电子商务的企业比例均超过80。要创建50个数字化转型成效显著、特色鲜明、辐射力强的“三品”战略示范城市,培育50个数字化服务平台,推广300个示范带动作用强的应用场景典型案例。

●《方案》提出“品牌培育能力提升工程”,鼓励“国潮”品牌创新发展,挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产,加强新生消费群体消费取向研究,创新消费场景,推进国潮品牌建设。依托跨境电商扩大品牌出海,开拓多元化市场。

●《方案》提出了数字化助力“增品种”“提品质”“创品牌”三方面重

点任务,并针对性提出“创新能力提升工程”“数字化设计能力提升工程”“数字化绿色化协同能力提升工程”等六大工程。

 

36月份以来超百家上市公司因信披违法违规被罚

 

截至629日凌晨,月内已有174A股公司因违规受罚,其中涉及信披违法违规的上市公司数量高达115家,占比达到66.09%

 

本月共有33家上市公司涉及此项违规。以ST新研为例,经证监会查明,ST新研子公司明日宇航通过虚构业务和提前确认收入两种方式实施财务造假。2015年度至2019年度,ST新研虚增营业收入约33.47亿元,虚增利润总额约13.11亿元。69日晚间,ST新研收到证监会出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。610日一开盘,公司股价应声下跌,截至收盘股价报1 . 8 8/股,下跌12.56%

 

本月还有2家公司因年报“难产”而涉嫌信披违法违规。61日晚间,ST辅仁发布公告称,因公司未按规定期限披露年报,涉嫌信息披露违法违规,被证监会立案调查。此前,ST辅仁曾发布公告提示,未在法定期限内披露经审计的2021年年度报告及2022年一季度报告,公司股票自55日起停牌。如公司股票在停牌2个月内仍无法披露2021年年度报告,则公司股票将被实施退市风险警示。

 

在推动上市公司高质量发展的背景下,信息披露要求更加细致严格,监管部门对上市公司的信披监管力度也持续加强,上市公司信披违规已成为监管重点执法领域,这对推动资本市场健康发展及保护投资者利益具有重要意义。

 

4、国家能源局拟规定中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池及钠硫电池

 

国家能源局官对对《防止电力生产事故的二十五项重点要求》(国能安全〔2014161号)开展了修订工作,形成了《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》。其中有关防止电化学储能电站火灾事故的内容格外引发市场关注。

 

《征求意见稿》提出:

中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池,不宜选用梯次利用动力电池;选用梯次利用动力电池时,应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。

 

三类企业将受益:

一是具有本征安全性的液流电池技术将受益,受益标的:攀钢钒钛、国网英大、上海电气、电投能源、振华股份; 二是具有相对安全性的钠离子电池技术也可能受益,推荐宁德时代、振华新材、鼎胜新材、贝特瑞、容百科技,受益标的:华阳股份、浙江医药、多氟多。三是电池管理系统及消防安全系统相关企业将受益,推荐派能科技,受益标的:青鸟消防。

 

5、财政部、国家发改委:国际油价高于每桶130美元时 对炼油企业实行价格补贴

 

629日,财政部、国家发改委发布关于做好国际油价触及调控上限后实施阶段性价格补贴有关工作的通知(下称“通知”)。补贴对象是中国境内生产、委托加工和进口汽、柴油的成品油生产经营企业(炼油企业)。当国际油价超出调控上限,启动补贴;如未达到调控上限,不予补贴。阶段性价格补贴政策持续时间暂按不超过两个月掌握。如后续国际原油价格继续超出调控上限,财政部、国家发改委将提前明确国内油价相关调控政策。

 

通知指出,当国际市场原油价格(以下简称“国际油价”)高于国家规定的成品油价格调控上限(每桶130美元)时,对炼油企业实行阶段性价格补贴,政策持续时间暂按两个月掌握,后续如国际油价继续高于国家规定的成品油价格调控上限,将提前明确相关调控政策。

 

国家发改委相关负责人表示,为减轻下游用户和消费者负担,降低实体经济运行成本,经国务院同意,当国际油价超过每桶130美元调控上限后,国内成品油价格短期内(不超过两个月)不再上调,后续如国际油价高于每桶130美元调控上限的时间累计超过两个月,将提前明确有关政策措施。同时,为保护炼油企业生产积极性,保障成品油安全稳定供应,由中央财政对炼油企业给予阶段性价格补贴,补贴标准为调价周期内汽、柴油价格应调未调金额,符合条件的炼油企业均可按流程提出申请。


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